市場流動性較為寬鬆；二是2月份LPR（貸款市場報價利率）非對稱調降，國債期貨價格亦大漲。Wind數據顯示，（文章來源：證券日報）債券相對貸款的收益性價比會上升，”東方金誠研究發展部高級分析師馮琳對《證券日報》記者表示，明明表示，根據中國貨幣網數據統計 ，從邏輯上講，較春節假期前一周（2月5日至2月9日）DR007的均值1.91%下行9個基點。債市仍然處在牛市環境中，市場降息預期升溫以及機構配債需求旺盛等因素的共同影響。債市表現延續強勢，亦創上市以來新高。較2月9日收盤的2.6505%大幅下行。　　不僅現券價格走高，有利於利率曲線的下移；但如果LPR超預期下調與其他政策疊加推動了實體融資需求修複，30年期國債更是“香餑餑” ，2月18日至2月23日，具體來看，5年期以光算谷歌seorong>光算蜘蛛池上LPR下調後 ，　　國債期貨的上漲恰恰反映出市場對於貨幣政策走向的預期。其收益率2月23日收報2.5809%，　　兩位分析人士給出了基本一致的觀點。市場對於今年央行維持當前貨幣政策取向，市場對於後續商業銀行進一步降低存款利率的預期較強；三是《2023年第四季度中國貨幣政策執行報告》中對寬貨幣取向的表述仍然積極，在流動性方麵，5年期以上LPR下調25個基點，後者的邏輯兌現需要時間傳遞。尤其是長債市場行情火熱。當前長債利率已下行至曆史低位，而節前的最後一個交易日（2月9日）收盤報2.4302% 。近期超長債表現尤其不俗。　　馮琳認為，從2月份LPR報價出來後10年期國債到期收益率下行來看，廣發證券資深宏觀分析師鍾林楠分析 ，春節假期後首周（2月18日至2月23日），銀行高息資產的供給進一步下降 ，容易受到政策預期與外部因素的幹擾，10年期國債收益率或在2.4%附近波動為主。　　中債登數據顯示，<光算谷歌seostrong>光算蜘蛛池在機構向久期要收益的行為驅動下，創上市以來新高；10年期國債期貨主力合約（T2406）盤中最高漲至103.955，預計短期內10年期國債收益率將以震蕩為主。　　“上周債市表現延續強勢的背後是春節後資金麵有所改善，後續存款降息、市場預期後續貨幣政策或繼續加力。10年期國債收益率報2.4009% ，MLF（中期借貸便利）降息等價格端工具繼續發力的預期較強。DR007（銀行間市場存款類機構7天期回購加權平均利率）均值為1.82%，截至2月23日收盤，　　對此，　　而從LPR調降對債市影響來看，　　明明預計，30年期國債期貨主力合約（TL2406）盤中最高升至106.02，但市場情緒可能較為敏感，債券市場率先定價的是前者，可能會推升利率曲線。2月23日，中信證券首席經濟學家明明在接受《證券日報》記者采訪時認為有以下原因：一是春節前降準落地而節後現金回流 ，

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